Opção antifrágil

Esta página é uma «ferramenta de preparação de condições», não uma «recomendação de investimento». Ela não recomenda que você faça nada; apenas põe diante de você as seis condições de largada do documento (O1–O6) e as regras de classificação por faixas.
Todos os limiares (investimento por tentativa ≤ 5% do capital disponível, tempo livre ≤ 3 meses, razão de convexidade ≥5:1, melhor resultado ≥ 10 vezes o custo por tentativa, ≥3 vezes por ano, base que cubra mais de 70% da sua sobrevivência, carteira ≤3 tentativas / ≤15%, linhas de reversão ≤8 semanas e aporte adicional de 50%) vêm do documento metodológico interno 《03-反脆弱期权算法.md v1.0》 (máquina nacional /opt/inventory/econ_algorithms/, somente leitura, sem alterações nesta rodada) e não passaram por validação empírica externa —— são limiares de prática interna, não teoremas.
Pontos não alinhados / simplificados (dito com clareza)
· ① O §7 do documento recomenda «obrigar a preencher o melhor resultado na versão mais conservadora (cortá-lo a um terço)» —— esta página não aplica automaticamente o corte a um terço: o ajuste é por sua conta na hora de preencher; a página só avisa no rótulo e não mexe nos seus números.
· ② «Configuração barbell 80–90% ultrastável + 10–20% de altíssima volatilidade» (final do §3): o próprio documento a chama de «regra prática, não teorema», então esta página não a transformou em portão rígido nem dá sugestões de alocação.
· ③ O valor esperado usa a taxa de sucesso que você preencher (se deixar em branco, adota-se a hipótese mais conservadora do §6, 10%); se a sua taxa de sucesso for maior que a real, o valor esperado sairá otimista demais —— isso é determinado pela entrada, não é erro de cálculo da página.
· ④ A regra «melhor resultado ÷ custo por tentativa ≥10 vezes» só é conferida com números quando você escolhe a unidade «valor (yuans)»; ao escolher «tempo (dias)», segue-se apenas a escolha de O3.
Não confirmado
· Não confirmado①: na tabela de faixas do §4 Step3, a atribuição de intervalos nos três pontos 20 / 5 / 2 (ver acima; esta página adota ≥20 e <3 vezes → 🟢).
· Não confirmado②: o §3 O5 diz que «uma tentativa abaixo de 5:1 não merece que você destine recursos a ela», mas não dá nenhum método para «como subir a razão de convexidade» —— quando falta O5, esta página só oferece a indicação qualitativa de «ou comprimir o pior resultado, ou liberar o teto», sem inventar ações concretas.
· Não confirmado③: a linha do tempo do §4 Step4 só diz «recomenda-se ≤ 8 semanas»; é uma recomendação, não um limiar rígido, e esta página a marca como «recomendação», conforme o original.

[Seção de fundamentos · onde consultar cada número]
① Fonte: documento metodológico interno 《03-反脆弱期权算法.md》 v1.0 (máquina nacional /opt/inventory/econ_algorithms/03-反脆弱期权算法.md, somente leitura): condições de largada O1–O6 = §3; regras de decisão = §4 Step1–Step5; lista de preparação e primeiro passo = §5.2 / §5.3; dados externos e regras inquebráveis = §6. O §1 do documento só dá referências bibliográficas para precificação de opções / opções reais (Black & Scholes 1973, DOI 10.1086/260062; Myers 1977, DOI 10.1016/0304-405x(77)90015-0).
② Três categorias
· [Verificável] O portão de ferro O6 (se primeiro for preciso construir a base, termina), os campos do cartão de oportunidade (pior/melhor/razão de convexidade/número de repetições), razão de convexidade = melhor ÷ pior, as quatro linhas de faixa do §4 Step3 (≥20:1 / 5:1~20:1 / 2:1~5:1 / <2:1), as três linhas de reversão, e carteira ≤3 tentativas e ≤15% —— tudo isso bate com o §3 / §4.
· [Critério de exibição desta página] O bloco do «valor esperado» é a página substituindo por você a fórmula do §2 e calculando uma vez; não é saída do código-fonte, e o documento não o incluiu nas regras de decisão; «melhor ≥ 10 vezes o custo por tentativa» só é conferido com números quando a unidade é um valor em dinheiro.
· [Sem fundamento encontrado] Na tabela de faixas do §4 Step3 os intervalos se sobrepõem nos três pontos 20 / 5 / 2 e o documento não diz a que faixa atribuir a sobreposição; o §3 O5 não dá nenhum método para «como subir a razão de convexidade»; o «≤8 semanas» do §4 Step4, no original, é uma «recomendação», não um limiar rígido; a «estratégia barbell» o próprio documento a marca como uma formulação popular de Taleb, não um teorema acadêmico independente.
③ Como verificar você mesmo: pior 1000, melhor 30000, repetível 3 vezes → razão de convexidade 30:1 e ≥3 vezes → deveria dar 🔵 vale a pena repetir; mude o número de repetições para 2 → deveria cair em 🟢 dá para testar (🔵 exige que as duas condições valham ao mesmo tempo). E se você marcar «tem base estável» como não → deveria sair diretamente «construa primeiro a base» e nenhum dos números seguintes é calculado.